Praktický průvodce
Fondy, které dávají smysl
Nejprve jednoduchá odpověď: pro většinu lidí je mnohem lepší využít hotové, profesionálně nastavené řešení, než si složit portfolio sám doma z gauče. Až pak přijdou na řadu detaily.
Naše doporučení pro laiky
Permanentní fond jako hotové řešení
Permanentní fond je nastaven tak, aby pracoval celé investiční období podle toho, jak se aktuálně vyvíjí situace na trzích. Nemusíte sami rozhodovat, kdy přidat zlato, snížit akcie nebo držet hotovost. Fond to dělá za vás.
Napište nám, poradíme vámProč právě toto řešení?
- Nemusíte vybírat jednotlivé akcie nebo složitě kombinovat ETF.
- Fond sám reaguje na pohyb trhu a ekonomický cyklus.
- V portfoliu jsou zastoupeny akcie, dluhopisy, zlato a hotovost.
- Vhodné pro investory, kteří chtějí řešení, nikoli druhé zaměstnání.
Proč ne doma z gauče?
Spravovat portfolio sám je možné, ale vyžaduje to čas, znalosti a hlavně psychickou odolnost. Když trhy rostou, vypadá to jednoduše. Když ale přijde pokles, většina lidí nedokáže držet strategii a prodává právě ve chvíli, kdy by měla nakupovat.
Chcete-li si portfolio skládat sami, musíte být připraveni na toto:
- Sledovat ekonomický cyklus a pravidelně přeconstituovat portfolio.
- Udržet nervy při poklesu akcií o 30–40 % a neprodávat ve špatnou chvíli.
- Vybrat správná ETF, rozložit je a zvládnout daňové dopady.
- Věnovat tomu čas, který můžete strávit jinak.
Proto doporučujeme začít hotovým řešením, které je nastaveno tak, aby vás průběžně dovedlo cílem.
Vyvážené portfolio v praxi
Na obrázku vidíte, jak může vypadat rozložení aktiv v permanentním fondu: akcie pro růst, dluhopisy pro stabilitu, zlato jako ochrana a hotovost pro klidné období poklesů.
Právě tato kombinace pomáhá fondům reagovat na různé fáze ekonomického cyklu bez nutnosti neustále měnit složení portfolia.
1. Jádro: široký akciový index
Pokud byste si přesto chtěli portfolio skládat sami, nejlepším základem je jeden globálně diverzifikovaný akciový indexový fond nebo ETF s nízkým nákladovým poměrem (řádově 0,1–0,25 % ročně). Tisíce firem, žádné sázky na jednotlivé tituly, minimální náklady.
Vyzkoušejte si v kalkulačce ZÁKLADNÍ ZHODNOCENÍ, jaký rozdíl udělá 1 % ročně na poplatcích za 30 let. Bývá to překvapivě mnoho.
2. Doplněk: portfolia odolná vůči scénářům
Ne každý ustojí pokles akcií o 40 %. Pro takové investory existují strategie, které cíleně kombinují aktiva reagující na různé ekonomické scénáře – růst, recesi, inflaci, deflaci. Klasickým příkladem je permanentní portfolio: přibližně rovnoměrná kombinace akcií, dlouhodobých dluhopisů, zlata a hotovosti, která se pravidelně rebalancuje.
V českém prostředí tuto myšlenku nabízejí některé fondy. Výhodou je menší kolísání a zabudované drahé kovy, cenou za to je nižší dlouhodobý očekávaný výnos než u čistě akciového portfolia a vyšší průběžné náklady. Vždy si přečtěte statut fondu, složení a nákladovost, případně srovnejte s vlastní kombinací levných ETF.
3. Čemu se vyhnout
- Vstupní poplatky ve výši několika procent a produkty s předplacenou provizí na roky dopředu.
- Fondy s celkovou nákladovostí výrazně nad 2 % ročně bez jasného důvodu.
- Úzce zaměřené tematické fondy nakoupené po tom, co už vyrostly.
- Cokoli, co slibuje vysoký a přitom „jistý" výnos.
- Investice, kterou nedokážete vysvětlit vlastními slovy.
Chcete začít jednoduše?
Než se pustíte do vlastní kombinace fondů, domluvte se s námi. Ukážeme vám, jak může vypadat hotové řešení v Permanentním fondu, a společně vybereme cestu, která vám bude dávat smysl.
Napište nám